硅谷银行(Silicon Valley Bank)，这家以与世界上雄心勃勃的科技初创企业和风险资本关系密切而闻名的金融机构，上周五遭遇了银行业最古老的问题之一——银行挤兑——导致其倒闭。
它的倒闭是自10多年前金融危机最严重时期华盛顿互惠银行(Washington Mutual)倒闭以来，金融机构最大的破产案。它立竿见影。一些与银行有联系的初创公司争先恐后地支付员工工资，并担心他们可能不得不暂停项目，解雇或让员工休假，直到他们能够获得资金。
这是怎么发生的?以下是该银行倒闭的原因，受影响最大的是谁，以及它对美国更广泛的银行体系可能产生、可能不会产生的影响
硅谷银行为什么会倒闭?
过去一年科技股的低迷，以及美联储(fed)为抗击通胀而大幅加息的计划，对硅谷银行造成了沉重打击。
该银行在过去几年中购买了价值数十亿美元的债券，使用的是客户的存款，就像一家典型的银行通常运作的那样。这些投资通常是安全的，但这些投资的价值下降了，因为它们支付的利率低于在当前利率较高的环境下发行的同类债券的利率。
一般来说，这不是问题，因为银行会长期持有这些债券——除非它们在紧急情况下不得不出售。
但硅谷的客户主要是初创公司和其他以科技为中心的公司，这些公司在过去一年里开始变得更加需要现金。风险投资资金正在枯竭，公司无法为无利可图的业务获得额外的融资，因此不得不动用现有资金——这些资金通常存放在硅谷银行(Silicon Valley Bank)，这家银行位于科技创业公司的中心。
因此，硅谷的客户开始提取存款。起初，这不是一个大问题，但提款开始要求银行开始出售自己的资产，以满足客户的提款要求。由于硅谷的客户主要是企业和富人，他们可能更担心银行倒闭，因为他们的存款超过了25万美元，这是政府规定的存款保险上限。
这需要亏本出售通常安全的债券，而这些损失累积起来，矽谷银行实际上已经资不抵债。该银行试图通过外部投资者筹集额外资金，但未能找到。
这家专注于高科技的银行被银行业最古老的问题拖垮了:银行的挤兑。银行监管机构别无选择，只能扣押硅谷银行的资产，以保护仍留在该银行的资产和存款。
接下来会发生什么?
硅谷银行还存在两个大问题，但如果不迅速解决，这两个问题都可能导致进一步的问题。
最紧迫的问题是硅谷银行的巨额存款。联邦政府为25万美元的存款提供保险，但超过这个水平就被视为没有保险。美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)表示，保险存款将于周一上午开通。然而，硅谷银行的绝大多数存款都没有保险，这是该银行的一个独特特点，因为它的客户主要是初创企业和富有的科技工作者。
目前，所有这些资金都无法取用，很可能必须通过有序的程序发放。但许多企业无法等上几周才能获得资金来支付工资和办公费用。这可能会导致休假或裁员。
第二，硅谷银行没有买家。通常情况下，银行监管机构会寻找一家实力更强的银行来接手破产银行的资产，但在这种情况下，另一家银行并没有挺身而出。一家银行收购硅谷银行(Silicon Valley bank)可能会在很大程度上解决一些与资金有关的问题，这些问题是初创公司目前无法获得的。
这是否意味着我们可能重蹈2008年的覆辙?
目前还没有，专家预计问题不会蔓延到更广泛的银行业。
硅谷银行规模很大，但其存在方式却很独特，它几乎完全为科技界和风投支持的公司提供服务。它对去年遭受重创的特定经济领域做了很多工作。
其他银行在多个行业、客户群和地域上的多元化程度要高得多。美联储对最大的银行和金融机构进行的最新一轮“压力测试”表明，它们都能在深度衰退和失业率大幅下降的情况下生存下来。
然而，如果剩余的资金不能迅速释放，湾区和科技初创企业可能会产生经济连锁反应。
